個人型確定拠出年金（iDeCo)の投資信託を成績、信託報酬で比較をする記事が好評となっています。
最近は、インデックス投資家が増えて信託報酬が安ければ良いという風潮を感じますが、成績まで含めるとそうでもないケースが多くなっているのが分かっていただけたかと思います。
今回はその第四弾としてバランス型編を見ていきたいと思います。
バランス型は各社かなり力をいれていますので本数自体が多くなっていますね。
個人型確定拠出年金（iDeCo)の投資信託で本当によいのはどれか？
今回はバランス型の投資信託から比較してみます。
比較するのは個人型確定拠出年金（iDeCo)で現在おすすめの下記５社の取り扱う投資信託から見ていきます。
バランス型は各社かなり力を入れています。
SBI証券が１３本、イオン銀行５本、楽天証券が４本、マネックス証券が２本、松井証券が１本となっています。
（ターゲットイヤーを除いた場合）
今回はターゲットイヤーを除いた上記の商品について比較をしていきたいとおもいます。
バランスファンド（インデックス）
まずはインデックスタイプからみていきましょう。
それぞれのカテゴリーに分けて比較していきましょう。
８資産均等分散
まずは、８資産（国内株、先進国株、新興国株、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リート）に均等分散するタイプからです。
該当となる投資信託は３つです。
楽天証券だけはラインナップがありませんでした。
大和－ｉＦｒｅｅ ８資産バランス（SBI証券）
たわらノーロード バランス８資産均等型（イオン銀行）
ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス８資産均等型（マネックス証券、松井証券）
ベンチマークの違い
この３つの投資信託は同じように８資産に均等投資をするバランス型ファンドでそれぞれ各投資対象資産の指数を均等比率で組み合わせた合成ベンチマークとなっていますが中身は微妙に違います。
違いは新興国株にあります。
たわらノーロードとｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍの新興国部分はＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスがベンチマークですが、ｉＦｒｅｅはFTSE RAFI エマージング インデックス（円換算）となっています。
ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは浮動株調整時価総額加重平均型で24カ国の大型、中型株を対象として830銘柄で構成されています。
対してFTSE RAFI エマージング インデックスは売上高、キャッシュフロー、株主資本、配当を元に算出するスマートベータ型で新興国13ヵ国364銘柄で構成されています。ちょっとアクティブ要素が強いタイプですね。
信託報酬
信託報酬はマネックス証券、松井証券で取扱のあるｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス８資産均等型が最安値となっています。
ｉＦｒｅｅ ８資産バランスとたわらノーロード バランス８資産均等型は同額となっています。
| ｉＦｒｅｅ ８資産バランス | たわらノーロード バランス８資産均等型 | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス８資産均等型 | |
| 信託報酬率（税込） | 0.2376% | 0.2376% | 0.1728% |
パフォーマンス（4月30日現在）
この3つは多少ベンチマークや信託報酬は違いますが基本的に同じ8資産に均等分散投資をするファンドです。
実際の成績はどうなのかを見ていきましょう。
| ｉＦｒｅｅ ８資産バランス | たわらノーロード バランス８資産均等型 | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス８資産均等型 | |
| １ヶ月 | 1.79% | 2.11% | 1.89% |
| ６ヶ月 | 0.69% | -0.44% | 0.55% |
| １年 | 6.51％ | – | – |
| ３年（１年辺り） | – | – | – |
トータルリターンは１ヶ月だとたわらノーロード バランス８資産均等型が１番リターンが高く、６ヶ月だとｉＦｒｅｅ ８資産バランスが１番リターンが高くなっています。
１番信託報酬が低いｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス８資産均等型の成績が比較してちょっと落ちてるのが気になります。
まだできてそれほどたっていない投資信託ですから安定していないのでしょうか・・・
比率固定タイプ
次は投資比率が固定されたバランス型ファンドです。
該当となる投資信託は１３つ。
SBI証券が１０本とイオン銀行３本の取扱があります。
それ以外のマネックス証券、楽天証券、松井証券では取扱がありません。
日興－ＤＣインデックスバランス（株式２０）（SBI証券）
日興－ＤＣインデックスバランス（株式４０）（SBI証券）
日興－ＤＣインデックスバランス（株式６０）（SBI証券）
日興－ＤＣインデックスバランス（株式８０）（SBI証券）
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイゴールキーパー）（SBI証券）
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイストライカー）（SBI証券）
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイディフェンダー）（SBI証券）
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイフォワード）（SBI証券）
三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイミッドフィルダー）（SBI証券）
マイバランス30（イオン銀行）
マイバランス50（イオン銀行）
マイバランス70（イオン銀行）
ベンチマーク
ベンチマークはそれぞれ合成となっており、ＤＣインデックスバランスは国内株式、海外株式、国内債券、海外債券の４つの資産に分散投資するタイプで株式比率に応じて４パターン用意されています。
ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランスも同様にリスク許容度に応じて５つのファンドとなっています。
マイバランスシリーズも株割合に応じて３パターン用意されてます。
信託報酬
信託報酬率は基本的に株式の比率の大きさに比例して設定されています。
ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランスは共通となっていますので株式比率が高いほうがお得な気もしないでもありません。
| ＤＣインデックスバランス（株式２０） | ＤＣインデックスバランス（株式４０） | ＤＣインデックスバランス（株式６０） | ＤＣインデックスバランス（株式８０） | |
| 信託報酬率（税込） | 0.1836% | 0.1944% | 0.2052% | 0.216% |
| マイバランス30 | マイバランス50 | マイバランス70 | |
| 信託報酬率（税込） | 0.2376% | 0.2484% | 0.2592% |
| ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイゴールキーパー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイディフェンダー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイミッドフィルダー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイフォワード） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイストライカー） | |
| 信託報酬率（税込） | 0.54%以内 | 0.54%以内 | 0.54%以内 | 0.54%以内 | 0.54%以内 |
パフォーマンス（４月３０日現在）
次にパフォーマンスです。
実際の成績はどうなのかを見ていきましょう。
| ＤＣインデックスバランス（株式２０） | ＤＣインデックスバランス（株式４０） | ＤＣインデックスバランス（株式６０） | ＤＣインデックスバランス（株式８０） | |
| １ヶ月 | 0.82% | 1.59% | 2.37% | 3.14% |
| ６ヶ月 | 0.50% | 0.57% | 0.84% | 0.95% |
| １年 | 3.75% | 6.94% | 10.17% | 13.46% |
| ３年（１年辺り） | 2.10% | 3.08% | 3.81% | 4.47% |
| マイバランス30 | マイバランス50 | マイバランス70 | |
| １ヶ月 | 1.29% | 2.04% | 2.81% |
| ６ヶ月 | 0.42% | 0.63% | 0.77% |
| １年 | 5.33% | 8.00% | 11.25% |
| ３年（１年辺り） | 2.43% | 3.40% | 4.10% |
| ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイゴールキーパー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイディフェンダー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイミッドフィルダー） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（マイフォワード） | ｅＭＡＸＩＳ 最適化バランス（ストライカー） | |
| １ヶ月 | 1.11% | 1.56% | 1.94% | 2.53% | 2.83% |
| ６ヶ月 | -0.28% | -0.06% | 0.23% | 0.39% | 0.22% |
| １年 | 3.34% | 5.09% | 6.87% | 8.96% | 12.60% |
| ３年（１年辺り） | – | – | – | – | – |
トータルリターンは株式比率があがるほど良くなっています。
そのため、株式比率の大きいＤＣインデックスバランス（株式８０）が１番高くなっていますね。
ＤＣインデックスバランスシリーズとマイバランスシリーズはなかなかリスクとリターンを考えるとなかなか良い成績です。
対してｅＭＡＸＩＳ 最適化バランスシリーズは全体的にちょっと他よりも成績が良くない傾向が見えますね・・・
バランスファンド（アクティブ）
次はアクティブ型を見ていきましょう。
アクティブ型は楽天証券が力を入れているようです。
楽天証券が４本、SBI証券３本、マネックス証券とイオン銀行が１本ずつです。
松井証券は取扱がありません。
なお、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとＳＢＩ資産設計オープンは形式上アクティブに入れていますが、インデックスに近いタイプです。
ニッセイ－ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） （SBI証券）
野村－野村ＤＣ運用戦略ファンド （愛称：ネクスト１０）（SBI証券）
ＳＢＩ資産設計オープン（資産成長型）（SBI証券）
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型（マネックス証券）
投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞（楽天証券）
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（楽天証券）
三井住友・ＤＣ世界バランスファンド（動的配分型）（楽天証券）
三菱ＵＦＪ ＤＣバランス・イノベーション（ＫＡＫＵＳＨＩＮ）（楽天証券）
イオン・バランス戦略ファンド（愛称：みらいパレット）（イオン銀行）
ベンチマーク
アクテティブ型なのでベンチマーク等はありません。
投資先や運用方針を見ていきましょう。
ニッセイ－ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） （SBI証券）
国内株式・国内債券・海外株式・海外債券に分散投資を行います。収益性よりも安定性を重視し、債券へ重点的に投資するファンドです
野村－野村ＤＣ運用戦略ファンド （愛称：ネクスト１０）（SBI証券）
国内および外国（新興国含む）の株式、公社債、不動産投資信託証券（REIT）を主要投資対象とし、為替予約取引等を主要取引対象とします。運用にあたっては、世界の様々な指標の動きを計量的なアプローチを用いて分析し、リスク水準を一定範囲内程度に抑えつつ効率的に収益を獲得することを目指して運用します。
ＳＢＩ資産設計オープン（資産成長型）（SBI証券）
国内外の株式、公社債及び不動産投資信託証券（REIT）の６資産に分散投資します。株式40％、債券40％、不動産投資信託証券（REIT）20％を基本組入比率として運用します。投資対象とするマザーファンドはインデックス運用のファンドです。
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型（マネックス証券）
日本株式・外国株式・日本債券および外国債券（為替ヘッジあり）を実質的な主要投資対象とします。国内の株式を実質的な主要投資対象とします。株式と債券へ概ね50%ずつ配分し、成長性と安定性のバランスをとったファンドです
投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞（楽天証券）
中長期的に安定的なリターンをめざすため、マザーファンドを通じて主に国内外の公社債、株式および不動産投資信託証券（リート）に実質的に投資し、それぞれの配分比率を適宜変更します。
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（楽天証券）
主に、米国バンガード社が設定した国内外の株式市場及び債券市場を投資対象としたインデックス型の外国投資証券へ投資する。各々の市場の投資比率については、各地域の市場時価総額を勘案して適宜見直す。株式と債券の基本資産配分比率は、原則として50%ずつとする。
三井住友・ＤＣ世界バランスファンド（動的配分型）（楽天証券）
複数の投資信託証券等への投資を通じて、世界の債券、株式およびリート等に投資する。市場のリスク選好状況を定量的に捉え、資産配分を調整することにより、下方リスクを抑制する。
三菱ＵＦＪ ＤＣバランス・イノベーション（ＫＡＫＵＳＨＩＮ）（楽天証券）
複数のマザーファンドへの投資を通じて、国内および先進国の株式、債券および短期金融資産に実質的な投資を行う。各資産の組入比率は、投資環境の局面に応じて、株式(国内0～22%、先進国0～22%)、債券(国内0～51%、先進国25%(原則、固定))の範囲で変動する
イオン・バランス戦略ファンド（愛称：みらいパレット）（イオン銀行）
日本を含む世界のさまざまな資産に投資し､値下がりするリスクを抑えつつ､安定的なリターンを目指す｡各資産の組入比率は柔軟に調整｡
信託報酬
各ファンドとも運用方針がだいぶ違いますので信託報酬もかなり差があります。
| ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） | 野村ＤＣ運用戦略ファンド | ＳＢＩ資産設計オープン（資産成長型） | ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型 | 投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ | |
| 信託報酬率（税込） | 1.188% | 0.864% | 0.7344% | 1.2312% | 1.188% |
| セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド | 三井住友・ＤＣ世界バランスファンド（動的配分型） | 三菱ＵＦＪ ＤＣバランス・イノベーション（ＫＡＫＵＳＨＩＮ） | イオン・バランス戦略ファンド | |
| 信託報酬率（税込） | 0.71% | 1.2856% | 0.648% | 0.95% |
パフォーマンス（４月３０日現在）
次にパフォーマンスです。
実際の成績はどうなのかを見ていきましょう。
| ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） | 野村ＤＣ運用戦略ファンド | ＳＢＩ資産設計オープン（資産成長型） | ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型 | 投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞ | |
| １ヶ月 | 1.28% | 0.14% | 2.43% | 1.45% | -0.01% |
| ６ヶ月 | 0.46% | -0.57% | 0.01% | 0.14% | -1.91% |
| １年 | 4.91% | 0.82% | 6.33% | 7.09% | 0.49% |
| ３年（１年辺り） | 1.96% | -0.5% | 1.71% | 3.14% | 0.13% |
| セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド | 三井住友・ＤＣ世界バランスファンド（動的配分型） | 三菱ＵＦＪ ＤＣバランス・イノベーション（ＫＡＫＵＳＨＩＮ） | イオン・バランス戦略ファンド | |
| １ヶ月 | 2.63% | -1.08% | 0.50% | -0.56% |
| ６ヶ月 | -1.55% | -6.07% | -0.62% | -2.25% |
| １年 | 6.37% | -5.06% | 4.49% | -2.15% |
| ３年（１年辺り） | 1.15% | – | 1.62% | – |
パフォーマンスは時期によりバラバラな感じですね。
ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス 安定成長型が比較的強いのかな。
しかし、どれも冴えない感があります。
この成績ならわざわざアクティブにしなくても・・・ってなってしまいますね。
あくまでも今回ご紹介したのは過去の結果ですから今後どうなるかはわかりませんが・・・。
まとめ
今回は個人型確定拠出年金（iDeCo)で購入できるバランス型投資信託について比較をしてみました。
単純に信託報酬だけで比較してしまいがちですが、ベンチマークが多少違ったりもします。
そうなると実際にリターンも結構違う結果となるのです。
このあたりも考えて商品を選びたいところですね。
国内株編、海外株、海外株アクティブ編はこちらをご覧ください。
昨年から加入できる範囲が広がりかなり各社の競争が激しかった個人型確定拠出年金（iDeCo)。しかし、最近は３５本制限の影響やつみたてNISAが始まったためなのか新商品もあまり投入されてません。そんな個人型確定拠出年金（iDe[…]
少し前に個人型確定拠出年金（iDeCo)の投資信託を成績、信託報酬で比較してみた海外株編。意外な商品が高評価という記事を書いたところ結構な反響（アクセス）がありましたので、今回はその国内株式編と称して国内株式の投資信託の比較をしたいと思いま[…]
個人型確定拠出年金（iDeCo)の投資信託を成績、信託報酬で比較をする下記の記事が好評となっています。信託報酬が安ければ良いという風潮を感じますが、成績まで含めるとそうでもないケースが多くなっているのが分かっていただけたかと思います[…]
個人型確定拠出年金（iDeCo/イデコ）に加入するならこの5社から選ぼう
個人型確定拠出年金（iDeCo/イデコ）を始めるならまずは金融機関を決める必要があります。
しかし、たくさんあってどこにしたらよいのかわからない方も多いでしょう。
簡単に決めてしまう方もおおいかもしれませんが、個人型確定拠出年金（iDeCo/イデコ）の場合、金融機関ごとの違いがとても大きいですから慎重に選びたいところです。
私が今もし、新たに加入するならSBI証券、マネックス証券、松井証券、大和証券、楽天証券の5択の中から決めます。
（※私が加入しているのはSBI証券です）
この5つの金融機関は運営管理機関手数料が無料です。※国民年金基金連合会の手数料等は各社共通で掛かります。
また、運用商品もインデックスファンドを中心に信託報酬が低い投資信託が充実しているんですよ。
順番に見ていきましょう。
SBI証券
まずイチオシはSBI証券「個人型確定拠出年金iDeCo（イデコ）」です。
SBI証券は信託報酬も最安値水準のｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍシリーズを始めとしたインデックスファンドから雪だるま全世界株式、ひふみ年金、NYダウ、グローバル中小株、ジェイリバイブといった特徴ある投資信託をたくさん揃えているところが最大の魅力です。
選択の楽しさがありますよね。
また、確定拠出年金を会社員に解禁される前から長年手掛けている老舗である安心感も大きいですね。
SBI証券は運営管理手数料が無条件で０円ですし、なにより運用商品が豊富で選択の幅が広いです。現状最強のラインナップを誇ることになります。
また、他の証券会社に先んじて確定拠出年金の取扱をはじめてますから安心感が強いですね。
マネックス証券
次点はマネックス証券 iDeCoです。
こちらも後発ながらかなりiDeCoに力をいれていますね。
iDeCo初でiFreeNEXT NASDAQ100 インデックスを取扱い開始したのに興味をひかれる人も多いでしょう。
マネックス証券はeMAXIS Slimを多く取り扱っており、信託報酬がほとんど最安値水準でスキがありません。また、iDeCoでいち早くiFreeNEXT NASDAQ100 インデックスの取り扱いをはじめたところも大きなポイントになりますね。
松井証券
松井証券のiDeCoは35本制限まで余裕があるというのは後発の強みですね。
その35本制限までの余裕を生かして他社で人気となっている対象投資信託を一気に採用して話題になっていますね。
こちらも有力候補の一つですね。
2020年10月18日から取り扱い商品が大幅拡充されました。
人気となっているｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ全世界株式（オールカントリー）や楽天・全世界株式インデックス・ファンドなども採用され最強ラインナップといっても過言ではない充実ぶりですね。
大和証券
大和証券 iDeCoは大手証券会社でありながら、個人型確定拠出年金（iDeCo／イデコ）にもかなり力を入れています。
他のネット証券と違い店舗が全国各地にたくさんあります。そこに魅力を感じる方にはおすすめできますね。
また、取扱商品もダイワつみたてインデックスシリーズなど信託報酬が安めの商品を取り揃えています。
運営管理機関手数料が無条件で無料ですし、商品も充実したことで選択肢となりえる金融機関になりましたね。中国株、ロシア株、ブラジル株のファンドへ投資できるなど特徴的な商品があるのが他との差別化要因かな。あとはiFreeシリーズ、とくに米国株さえ入れば十分に他と競争できると思いますので期待したいところです。
楽天証券
楽天証券は楽天・全世界株式インデックス・ファンドや楽天・全米株式インデックス・ファンドといった自社の人気商品の取扱が大きなポイントとなっています。
この2つのファンドは人気ですね。
楽天証券は楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド、楽天・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド、楽天・全世界株式インデックス・ファンド、楽天・全米株式インデックス・ファンドといった楽天ブランドの人気商品の取扱が大きなポイントとなっています。今後は楽天SPUの対象になったりしたらかなり面白い存在ですね。
総合して考えるとこの5つの金融機関に加入すれば大きな後悔はないかなと思います。
他の運営管理機関もぜひがんばってほしいところですが・・・
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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